Aula Forex -análisis, herramientas, introspección
Forex: análisis, conceptos, herramientas sobre mercado divisas en español.

En el post sobre el Draw Down, hemos empezado mirando lo difícil que es recobrarse de una serie de perdidas para que se entienda la importancia que tiene la gestión del riesgo en la operativa. Podemos deducir entonces que es sencillo perder dinero en la operativa, y mucho más difícil aún reintegrar esa pérdida. Quizás sea sencillo perder porque existen muchas más probabilidades de hacer las cosas mal que hacerlas bien. Será por eso?

Por las estadísticas que rondan por ahí, creo que existe un gran malentendido sobre una de las reglas básicas de la gestión monetaria. No sé en que momento se distorsionó la regla, pero lo que debería llamase "Limitar las perdidas", se propagó como "Imitar las perdidas", y de ahí que el 90% de los traders fallen rotundamente. En realidad, su intento de imitarse unos a otros, se ha propagado por el planeta, y no será fácil poner un freno a la situación.

Proliferan las técnicas e indicadores sofisticados para perder dinero, herramientas para aprovechar el mercado cuando las horquillas son más altas, y efectivas técnicas de hipnosis para saltar stops mentales.

Para que podáis combinar en esta difícil tarea que es el trading, las herramientas provistas por el análisis con una gestión monetaria sólida, intentaré aportar mi grano de arena, y rescatar así la extraviada regla mediante el sentido común para unirla a su significado original.

Limitar las perdidas

Quizás pienses en que la gestión monetaria es algo para añadir a tu operativa cuando tengas encontrado al sistema perfecto y ya estés ganando dinero. Esa suposición es errónea, dado que la mayoría de reglas que citaré en este blog tienen más a ver con el sentido común que con sofisticadas formulas.
Entiendo que a nadie le guste perder, pero las perdidas son inevitables en el trading y es por eso que necesitamos algunas reglas para tenerlas en todo momento controladas. Una de ellas es:

No arriesgues más de 1% en cada operación.

Esto te dará la posibilidad de sobrevivir series de perdidas (draw downs) sin afectar demasiado tu cuenta. Piensa que lo que realmente te hará ganar en Forex a largo plazo son los intereses compuestos de todas las operaciones ganadoras- por eso empieza limitando las perdedoras!

Hablaremos más adelante de que características técnicas debe tener tu método, pero busca o elabora un sistema con un alto porcentaje de efectividad, para que los puntos ganados sean más que los puntos perdidos.

Cuanto más activo/a seas en el trading menos querrás arriesgar por cada operación. Obviamente que si haces 15 trades al día, no arriesgues 1% en cada una, porque en un día malo experimentarás un severo Draw Down.
Si, en cambio, solo operas pocas veces al mes, entonces puedes arriesgar un poco más del 1%, pero no hace falta mucho más dado que seguramente irás a por limites de 2-5% por trade, que una vez compuestos darán un buen crecimiento del capital.

Por muy efectivo que resulte un sistema a lo largo del tiempo, nunca deberemos aumentar de forma considerable el máximo riesgo de la operativa, pues una situación anómala e inesperada en los mercados podría descapitalizarnos de un plumazo. Y ya sabemos que lo más probable en un gráfico es que suceda lo menos probable.

Muchos dirán que nunca arriesgarán el 20% de su capital en una sola operación, pero no hace falta exagerar tanto- ¿que sucede cuando se dan varias operaciones seguidas perdedoras? Uno puede tener un excelente sistema que brinde de cada 10 operaciones, 6 ganadoras y 4 perdedoras. Pero es muy difícil conocer cual de esas 10 operaciones van a ser las ganadoras y cual las perdedoras. ¿Y si se dan 4 operaciones consecutivas perdedoras?

Esta es la razón por la cual uno debe controlar y fijar el porcentaje de capital que va a arriesgar en cada operación, para poder sobrevivir ante pérdidas consecutivas.

Si tienes un sistema con un alto porcentaje de efectividad, pero no limitas el riesgo por operación, tu sistema fallará incluso contra otro con una probabilidad mediocre pero con un limite de riesgo establecido.